Hola amigos.
Intentaré en este apartado ir poniendo granitos de arena para hacer una bonita playa para todos.
Y comenzaré con uno de los temas que cuando me inicié en el mundillo de la bolsa me atrajo mucho por lo que creí interpretar y que os explico: los valores en subida libre.
Cuando una empresa emite acciones, generalmente son adquiridas por inversores cercanos o conocedores, es decir aquellos que con su permanencia y posesión de estas, buscan un beneficio en la rentabilidad de los dividendos, mientras las espectativas del valor y su correspondinte revalorización vayan evolucionando.
Estos inversores suelen sufrir bastantes sacudidas cuando entre su accionariado se meten especuladores, es decir, inversores temporales que buscan un recorrido (en posiciones largas o cortas), y salen en un corto plazo con
los beneficios obtenidos. Dado que estos especuladores suelen operar con un alto apalancamiento, repercuten en el precio creando una fuerte volatilidad. Son esas oscilaciones que se producen cuando, tras alcanzar una cota máxima, se retrae fuertemente el precio debido a que los especuladores con sus posiciones cortas fuerzan la caida del precio.
Pero el mercado en ocasiones se sanea y estos especuladores buscan nuevos productos que serán víctimas de sus nuevos ataques, dado que el producto donde trabajaban a roto la cota máxima histórica anterior y entran
en lo que se denomina "Subida libre". Cuando esto ocurre, suele decirse que no hay infiltrados (al menos tmporalmete), que operan contra la revalorización de la acción.
Estos valores recomiendo verlos en modo mensual para detectarlos y, como explico después, un modo de operativa para poderse meter y aprovechar la tendencia principal.

Actualmente hay algunos que han roto recientemente dicho techo y que se mueven con un volumen de negocio alto y que dificulta (si se puede decir eso en algún producto, cosa que no creo) la operativa especulativa.

Os dejo unos ejemplos de los que ha fecha de hoy 15/05/13 son muestra de lo que os explico.
SANOFI
CHRISTIAN DIOR
ZODIAC AEROSPACE
PLASTIC OMNIUM

También tenemos en el mercado español:
AMADEUS
ENAGAS
ABERTIS (DEPENDE DE COMO CIERRE ESTE MES)
DIA (PRACICAMENTE DESDE QUE ENTRO EN MERCADO)
CARBURES (DESDE SU ENTRADA EN MARZO DEL 2012 UN 371% ACUMULADO DE BENEFICIO)

Y a tener en cuenta en corto/medio plazo
VALEO
CASINO GUICHARD
INGENICO
KLEPIERRE
TELEPERFORMANCE

También a vigilar en el mercado español:
FERROVIAL
OHL (OJITO MUY CERCANO)

Una posibilidad de operar con este tipo de acciones es mediante el sistema que expliqué de la triple pantalla.
La expuse en otro apartado, pero lo colgaré por aquí para mejor acceso

Un cordial saludo desde Mataró
pepeluís

Hay una..., no diría confusión sino mala información, sobre algunos indicadores de uso común, y en operativa sobre acciones. Por ejemplo, el MACD es un indicador tendencial que se suele utilizar en cualquier TF, y por lo leido y lo contrastado, es muy eficiente en modo semanal. En cambio, el estocástico, como oscilador e indicador de sobrecompra y sobreventa, es más óptimo en un TF diario. Si tomamos en tercer gráfico de TF mensual y le ponemos una SMA 13 periodos, podemos ver que por encima estamos en una tendencia alcista y por debajo bajista. Tendencia principal o primaria en mensual, en semanal con la tendencia secundaria, y las entradas o salidas se podrian afinar con el estocastico en diario, aunque personalmente, disparo con medias exponenciales. Controlemos los rangos y los soportes y resitencias
que son unos buenos chivatos para no entrar a largo en resistencias ni operar a cortos en soporte (cosa habitual).

Aquí teneis un método para lo comenado, y de echo útil para cualquier momento.

Cordial saludo desde Mataró

pepeluís

En ocasiones, algunas plataformas son un poco complicadas para poder entrar en el diseño de un sistema y hacer un backtest para ver como responde sobre un producto en cuestión. Existen varios videos en la red explicativos. Hace algún tiempo, intenté contribuir para mostrar un poco su gran potencial. Las dos (de tres) demostraciones las realicé sobre la plataforma de ProRealtime y están en youtube con el nombre:

- "Creación y verificación de un sistema de trading" (está dividido en 8 videos de corta duración)
- "Soy de Tradingunited y hoy dejo de perder" (uno solo video de 30 minutos basado en el sistema de la triple pantalla de Elder).

Espero que os sirva como orientación para los que se inician, no solo en la programación, sino en que hay que tener una metodología para operar en bolsa.

Cordial saludo desde Mataró
pepeluís

Hola sebasp. Te mandé correo y conservo el mismo mail. Hablamos por ahí.

Un abrazo

pepeluís

Solo hay dos formas de evitar la intuición operativa: el
análisis fundamental  y el análisis técnico.

Optando por la segunda, miremos un poco las bases donde sustenta su trabajo. Una
de las muchas tareas que deben realizar con más frialdad los analistas técnicos
es la objetividad en el estudio de los gráficos para interpretar que muestran.
Esto es mucho más difícil que ver
aquello que deseamos ver, es decir, nuestras ideas prefijadas. Si tras ver un
gráfico, vemos una opción de compra, un método para detectar cuanto estamos

bajo esa situación, es girarlo y, si seguimos viendo opción de compra, tenemos
un serio problema. Para evitar estas interpretaciones, la solución pasa por la
construcción de un sistema de alerta automatizado, o la reunión de un conjunto
de indicadores en un solo indicador personalizado. Este indicador, es el que
realmente tomará la decisión sobre nuestra operativa, y deberá ajustarse a
nuestra personalidad. Esto no es otra cosa que equilibrar la exigencia psicológica
por entrar a mercado, de lo que realmente sucede y que posiblemente sea el de

esperar. La operativa ha de basarse en una serie de sucesos, cuyo número variará en base a los criterios que queramos controlar
como filtro, de forma que existe una relación inversa entre el número de indicadores de referencia y el número de avisos para operar. Estos han de estar verificados y testeados de una forma determinada
con un nivel de optimización pertinente en caso de que lo permita el indicador,
para obtener un resultado óptimo. Este resultado, nada tiene que ver con un
incremento rápido de nuestro capital, sino con hacer buen trading. El
incremento en nuestra cuenta vendrá después. Los pasos deberían ser los de

obtener un sistema efectico, unos beneficios con incrementos sin grandes caídas,
y por últimos y una vez hemos ganado consistencia con nuestros sistemas
"operativo y psicológico", unos beneficios adecuados a nuestros objetivos y alcanzables respecto a nuestra cuenta. Las operativas son aconsejables realizarlas

bajo sistemas que den pocas entradas de compra/venta, dado que las comisiones
son un factor muy a tener en cuenta. Otra ventaja es que descarta de forma
sistemática algunas debilidades operativas: “está muy barato, comprar o entrar
a largo” o “está muy caro, vender o entrada a corto”. Debido al uso de
indicadores tendenciales, las entradas son únicamente cuando se ha detectado
el inicio de una nueva, con lo que tenemos otro factor a considerar en
la gestión de capital: el coste de oportunidad o el dinero que dejamos de ganar

mientras lo mantenemos en una situación poco ventajosa al intentar avanzarnos en los movimientos. Esto suele darse en
rangos de lateralidad y son en ocasiones quemadores de cuentas, que deben

controlarse en los sistemas mediante fórmulas que midan la volatilidad o
las variaciones en el precio. (continuará)

Pero
como el movimiento se demuestra andando, veamos un ejemplo de cómo crear un
sistema de trading, paso a paso, para una operativa en TF diario. Soy muy amigo
de las medias móviles. Desde hace algunos años, estudio diferentes operativas
para aplicar y debo reconocer que las estimaciones resultantes con indicadores,
no me compensan el fruto de aplicar las medias… con algún “aliño “. Me basaré
en la siguiente estrategia; no operar contra tendencia ni en zona de sobre
compra. Todos sabemos que hay una media que es indicadora de tendencia alcista
o bajistay que funciona como una goma elástica con el precio, acercándose y
alejándose: la Media Móvil Simple de 200. Este será nuestro indicador
principal. No hablaré de largo, medio o corto plazo. Creo que ya expliqué que
aquí estamos para invertir, es decir, seguir la pista de los especuladores. Y
siguiendo la estela de la secuencia de Fibonacci, tomaré dos medias
exponenciales, una lenta y otra rápida, para que me de los momentos de entrada
y salida: EMA (13) y EMA (34) ¿porqué estas? Una EMA menor de 13 estará más
afectada por los dientes de sierra del mercado. Y una superior a 34, nos produciría
un retraso en la entrada. Cojo un valor al azar del Ibex y por casualidad me sale
el FCC (nuestro amigo Florentino, ¡¡es que está en todos los sitios!!) Luego ya
probaremos en otros valores. Capital inicial de 10.000 y número de acciones,
siempre 100 y periodo desde 1 de enero del 2000 hasta actualidad, 6 de junio
del 2013.

Ponemos la primera fritada y condiciones:

Entrada largo = EM(13) cruza alza EM(34), y EM(34) > que MM(200).

Además, cierre vela mayor que EM(200)

Salida largo = EM(13) cruza a la baja EM(34)

Resultado backtest :

Beneficio   DD     Ratio ganancia/perdida    Operaciones
Ganadoras          Nº Operaciones

41,22%   10,76%                 2,8                      29,41%                                   34

Como veis, el porcentaje de operaciones ganadoras es bajo,

pero el ratio es grande. De momento no nos fijamos en el resultado de los

beneficios, más tarde explicaré el motivo. Pero un dato importante es el DD;

10,76%. No está mal, pero probemos de mejorarlo.

Añadiremos un Take Profit al alza que nos indique el

porcentaje óptimo de beneficios que podemos tomar, tanto a largos, como a

cortos. En ambos casos pondremos en las variables hasta un 30% de beneficio que

una vez logrado cerrara la operación. Testeamos y vemos resultados, le

llamaremos TP a largo y PT a corto:

Beneficio   DD  Ratio ganancia/perdida    Operaciones
Ganadoras              Nº Operaciones

44,19%   6,69%                   2,93                  29,41%                                       34

Hemos mejorado dos factores importantes, el DD y el Ratio.

Veamos qué ocurre si ponemos un Stop Loss con el mismo diferencial del 30% que

si alcanzara cerrara la operativa. Le llamaremos SL a largo y LS al corto. Resultados:

Beneficio  DD    Ratio ganancia/perdida     Operaciones
Ganadoras           Nº Operaciones

43,67%  6,31                       3,09                        29,41%                              34

Mejoramos DD y ratio. El beneficio lo dejaremos para el

final. Ahora se trata de otro tema. Como veis el número de operaciones es

constante así como el número de operaciones ganadoras. Esto debemos filtrarlo

para reducir el número y consecuentemente, nos subirá el de operaciones

ganadoras. Como ya hemos comentado, la EM(200) es un elástico con el precio. Es

como si el precio tuviese vértigo cuando se ve muy alejada de ella. Vamos a

poner un filtro que a partir de cierta separación del precio, por encima de

ella, no entre a operar, por la posibilidad de no tener demasiada continuidad.

De igual modo, pondremos otro que si está muy por debajo, no entre a corto. Le

llamaremos M a largo y N a corto, con un % similar a los anteriores. ¡¡¡Coctelera!!

Beneficio  DD   Ratio ganancia/perdida       Operaciones
Ganadoras      Nº Operaciones

56,84%  3,72%                   5,09                        40%                                25

PD:  sobre los

beneficios. Si partimos de la base del bajo DD, podemos reducir el capital

destinado a esta operativa o aumentar el número de posiciones que tomemos. De

igual forma, podemos ir aumentándolo a medida que la cuenta se incremente.

REM CODIGO PARA PROREALTIME

once cant = 100
REM Comprar

indicator1 = ExponentialAverage[13](close)
indicator2 = ExponentialAverage[34](close)
c1 = (indicator1 CROSSES OVER indicator2)

indicator3 = ExponentialAverage[34](close)
indicator4 = Average[200](close)
c2 = (indicator3 > indicator4)

indicator5 = close
indicator6 = Average[200](close)
c3 = (indicator5 > indicator6)

IF c1 AND c2 AND c3 AND (CLOSE < (Average[200](close) * M)) THEN
    BUY cant SHARES AT MARKET THISBARONCLOSE
    entradalargo = CLOSE
ENDIF

REM Vender

indicator7 = ExponentialAverage[13](close)
indicator8 = ExponentialAverage[34](close)
c4 = (indicator7 CROSSES UNDER indicator8)

IF c4 OR (CLOSE > (entradalargo * TP)) OR (CLOSE < (entradalargo * SL)) THEN
    SELL cant SHARES AT MARKET THISBARONCLOSE
ENDIF

REM Venta a corto (short)

indicator9 = ExponentialAverage[13](close)
indicator10 = ExponentialAverage[34](close)
c5 = (indicator9 CROSSES UNDER indicator10)

indicator11 = ExponentialAverage[34](close)
indicator12 = Average[200](close)
c6 = (indicator11 < indicator12)

indicator13 = close
indicator14 = Average[200](close)
c7 = (indicator13 < indicator14)

IF c5 AND c6 AND c7 AND (CLOSE > (Average[200](close) * N)) THEN
    SELLSHORT cant SHARES AT MARKET THISBARONCLOSE
    entradacorto = CLOSE
ENDIF

REM Salida venta a corto (exit short)

indicator15 = ExponentialAverage[13](close)
indicator16 = ExponentialAverage[34](close)
c8 = (indicator15 CROSSES OVER indicator16)

IF c8  OR (CLOSE < (entradacorto * PT)) OR (CLOSE > (entradacorto * LS)) THEN
    EXITSHORT cant SHARES AT MARKET THISBARONCLOSE
ENDIF

Y el rastreador para PROSCREENER en largo y cortos. Una vez detectado los valores en cada mercado, le aplicamos el programa anterior y vemos si es´el momento, el resultado y las condiciones oportunas.

indicator1 = ExponentialAverage[13](close)
indicator2 = ExponentialAverage[34](close)

c1 = (indicator1 CROSSES over indicator2) AND (CLOSE > AVERAGE[200](close))

indicator3 = ExponentialAverage[13](close)
indicator4 = ExponentialAverage[34](close)
c2 = (indicator3 CROSSES under  indicator4) AND (CLOSE < AVERAGE[200](close))

SCREENER[c1 OR c2] (Variation AS "% Var barra ant")

El mercado ni espera ni advierte. Es decir hace lo contrario
de lo que debemos hacer nosotros: esperar y advertir, entendiendo advertir como
detectar aquello que indicaría a nuestro sistema entrar al mercado. Al hilo de
las expectativas de obtener ganancias en el mercado, es fácil, al iniciarse en las
inversiones financieras, ya sea en acciones, divisas o en otros productos,
sentirse empujado a entrar de forma inmediata a operar. Y en este aspecto hay
tres fases que parecen repetirse de manera reiterativa. La primera es la de una
capacidad económica que aunque perdiéramos, nos animamos a entrar en base a una
simple impresión, corazonada, noticia, o cualquier otro factor que se utiliza
como argumento firme. Cuando se produce el “inesperado” giro, se cierra
posición y se asumen las pérdidas y a intentarlo de nuevo. Cuando esto se
produce varias veces, se pasa a una segunda fase: la “experiencia” aprendida a
gran velocidad y antes de agotar la cuenta, ya bastante mermada. Se detectan de
nuevo con mayor “precisión” los momentos, que además coinciden cuando se
sientan delante del ordenador. Este factor además de interesante es curioso,
pues suele suceder con bastante asiduidad. Solo teniendo un par de horas
concretas para operar, coincide siempre con que el mercado le indica en
intradía, el preciso instante de operar ¡¡Sorprendente!! La tercera fase es más
tardía. Y es el periodo más largo del trader. Es el periodo de aprendizaje real.
Se leen libros, se interesan por posibles metodologias, se estudia gestión de
capital, el control de apalancamiento, y sobre todo, se aprende a esperar la
oportunidad. Y llegados a este punto, el motivo de este artículo: los backtest .
Cuando estudiamos un sistema de trading, una vez definido y acotado, lo ponemos
a prueba en el histórico del producto y vemos su efectividad. Un detalle, cuando
se mira el gráfico en el timeframe que sea, el testeo no aprecia si ha de esperar
15, 30 0 50 velas para que se produzcan las condiciones óptimas de entrada al
mercado, y cuando se opera en  diario,
¿somos capaces de ver quizás fases de varias semanas sin que se opere? ¿Somos
capaces de esperar la oportunidad? La capacidad no debe empujar a ver oportunidades,
ni las oportunidades deben pillarnos sin capacidad.

Buenos días. Hoy vamos a echarle un vistazo a un indicador
tendencial conocido y en ocasiones poco aprovechado: el Parabolic Sar
(Parabolic, por el dibujo que trazan los puntos alrededor del precio, y Sar por
“Stop and Reversal”, es decir giro de tendencia). Ideado por J. Welles Wilder
en 1978, resulta, como en la mayoría de indicadores, sumamente útil en mercados
con tendencia y muy cruel en lateralidades, por ello se recomienda su uso con
algún indicador más…. o no. La operativa es bien sencilla, cuando los puntos
del indicador están por encima del cierre de la vela, estamos en una tendencia
bajista y operaremos a corto, y cuando está por debajo, estaremos en una
tendencia alcista y operaremos a largo. Nosotros la vamos a adaptar en base a
las siguientes pautas:

1)     
Solo operaremos en momentos de fuerte volumen de
mercado, y que serán un par de horas por la mañana por la apertura y por la
tarde cuando coinciden los mercados europeos y americano.

2)     
Operaremos en gráfico de velas de 10 minutos y no
vamos a buscar grandes recorridos, entramos, y cuando la vela cierre superando la
apertura, cerramos posición. El periodo es desde el 30 de enero del 2013 hasta
el 2 de julio del 2013

3)     
Lo estudiaremos sobre el par divisa EURUSD

Comencemos. Los primeros parámetros son los siguientes:

a)     
Un contrato

b)     
Horario de Londres de 8:00 a 10:00 y de 15:00 a
18:00

c)      
Entrada después del primer punto de cambio, es
decir, en la apertura de la vela del segundo punto y tras confirmarse el
primero

Resultado=>  Beneficio: 21%    Ratio: 1,21 Nº Operaciones: 288   Operaciones ganadoras: 65,85%   DD: 20%

Dado el bajo número de pérdidas consecutivas, consecuencia
de una buena fiabilidad del sistema, aplicaremos el sistema de martingala,
ampliando en un contrato cuando cerramos una posición con pérdidas, y pasando
de nuevo a un contrato al cerrar en positivo.

Resultado=> Beneficio: 33%    Ratio:

1,31   Nº Operaciones: 288   Operaciones ganadoras: 65,85%   DD: 12%

Una cuestión que es poco utilizada es la posibilidad de

optimizar y adaptar a cada producto los factores de aceleración y pasos del

indicador, que explico a continuación. La configuración por defecto suele ser

de Factor aceleración o Paso: 0,02, Mínimo: 0,02 y Máximo: 0,2. Hay dos

condiciones imprescindibles para hacer que una optimización sea aplicable: un

histórico importante y un gran número de operaciones. En nuestro caso, estamos

sobre los 5 meses y con un número de operaciones que supera los 250, por lo que

vamos a substituir los parámetros por defecto por variables y los optimizaremos,

obteniendo los siguientes resultados:

Beneficio: 57%  Ratio:

1,7%  Número Operaciones: 269 Operaciones

ganadoras: 70,68% DD: 7%

Se ha reducido el número de pérdidas consecutivas y eso

repercute en la caída del DD.

ONCE CANT = 100000
IF NOT LONGONMARKET THEN
// Condiciones para entrada de posiciones largas

indicator1 = close
indicator2 = SAR[A,B,C]
c1 = (indicator1 CROSSES OVER indicator2)
IF (TIME > 80000 AND TIME < 100000) OR (TIME > 150000 AND TIME < 180000) THEN
IF c1 THEN
BUY CANT SHARES AT MARKET
entradalargo = indicator1
ENDIF
ENDIF
ENDIF

IF LONGONMARKET THEN
// Condiciones de salida de posiciones largas
indicator3 = close
indicator4 = SAR[A,B,C]
c2 = (indicator3 CROSSES UNDER indicator4)

IF c2 OR indicator3 > entradalargo THEN
SELL CANT SHARES AT MARKET
IF indicator3 > entradalargo THEN
CANT = 100000
ELSE
CANT = CANT + 100000
ENDIF
ENDIF
ENDIF

IF NOT SHORTONMARKET THEN
IF (TIME > 80000 AND TIME < 100000) OR (TIME > 150000 AND TIME < 180000) THEN
// Condiciones de entrada de posiciones cortas
indicator5 = close
indicator6 = SAR[A,B,C]
c3 = (indicator5 CROSSES UNDER indicator6)

IF c3 THEN
SELLSHORT CANT SHARES AT MARKET
entradacorto = indicator5
ENDIF
ENDIF
ENDIF

IF SHORTONMARKET THEN
// Condiciones de salida de posiciones cortas
indicator7 = close
indicator8 = SAR[A,B,C]
c4 = (indicator7 CROSSES OVER indicator8)

IF c4 OR (indicator7 < entradacorto) THEN
EXITSHORT CANT SHARES AT MARKET
IF indicator7 < entradacorto THEN
CANT = 100000
ELSE
CANT = CANT + 100000
ENDIF
ENDIF
ENDIF
// FIN

El apalancamiento debe ser cotrolado en base a cada cuenta personal. Ya sabemos que podemos operar con minis o medio contrato, pero lo que interesa es el nivel de eficacia de un sistema.

Saludos y espero que os sirva de utilidad

Esta mañana, dos veces, la primera me dió pérdidas y la segunda recuperé y cerré en positivo. Opero en minis. Como ya comenté, cada uno debe saber gestionar su posición en base a su fondo. A partir de las 10 no opero hasta la tarde. Sistema, solo sistema.

Elias, es para plataforma Prorealtime, utilizado también en IGmarket entre otros.

Gracias por tu comentario bourbon.

Combinación de: Take Profit ; limitación en base a que el precio este dentro de una franja inferior a un porcentaje de separación del precio sobre la media 200; un importe fijo en operativa (que no número de acciones pues variará en base al precio, lo calcula el propio programa). Periodo testeado desde1 de enero del 2000.  

Aunque el capital invertido en cada operativa es de 3000, el

cálculo se ha realizado sobre una cuenta de 10.000 euros. Para la operativa

real, se debería disponer, para llevarla a cabo, del capital a invertir más dos

veces el DD, es decir, alrededor de 5000 euros.  Con lo que pasaríamos realmente a beneficios

aproximados al 75%. Dado que la operativa no exige inmovilizar el capital (en

el gráfico se detectan largos periodos sin operar, debido a nuestros filtros),

podemos destinar el capital a otras operaciones con otros valores, y en otros

mercados. El programa se puede mejorar añadiendo más condicionantes. Por

ejemplo, reducir el número de posiciones en lugar de cerrar la operación, una

vez alcanzado el take profit, hasta que se cierre por cruce de medias. Aumentar

el capital invertido, en base a los beneficios obtenidos, una vez alcanzado

ciertos niveles que pueden ser cubiertos por el acumulado, no por el depositado

inicialmente.  Colocar un stop dinámico, etc.

REM Variables a largo de 1 a 1,2 paso 0,02. A corto de 0,8 a 1 paso 0,02

IF NOT ONMARKET THEN
CANT = abs(3000/close)
ENDIF

// Condiciones para entrada de posiciones largas
indicator1 = ExponentialAverage[8](close)
indicator2 = ExponentialAverage[21](close)
c1 = (indicator1 CROSSES OVER indicator2)

IF c1 AND (CLOSE > Average[200](close)) AND (CLOSE < (Average[200](close)* K)) THEN
BUY CANT SHARES AT MARKET
entradalargo = CLOSE
ENDIF

// Condiciones de salida de posiciones largas
indicator3 = ExponentialAverage[8](close)
indicator4 = ExponentialAverage[21](close)
c2 = (indicator3 CROSSES UNDER indicator4)

IF c2 OR (CLOSE > (entradalargo * benef)) THEN
SELL CANT SHARES AT MARKET
ENDIF

// Condiciones de entrada de posiciones cortas
indicator5 = ExponentialAverage[8](close)
indicator6 = ExponentialAverage[21](close)
c3 = (indicator5 CROSSES UNDER indicator6)

IF c3 AND (CLOSE < Average[200](close)) AND (CLOSE > (Average[200](close)* N)) THEN
SELLSHORT CANT SHARES AT MARKET
entradacorto = CLOSE
ENDIF

// Condiciones de salida de posiciones cortas
indicator7 = ExponentialAverage[8](close)
indicator8 = ExponentialAverage[21](close)
c4 = (indicator7 CROSSES OVER indicator8)

IF c4 OR (CLOSE < (entradacorto * benef2)) THEN
EXITSHORT CANT SHARES AT MARKET
ENDIF

Resultado sobre el Santander:

Beneficio:  39,55%  
 Ratio: 1,92   Num Oper: 69    Oper
Ganad: 39,13%    DD: 9,45%

Y el mismo programa sobre Telefónica, con
mismos valores de capital, periodo, etc.

Beneficio:  31,45%   
Ratio: 1,9    Num Oper: 69     Oper Ganad: 43,48%   DD: 8,22%

Espero os sirva. Un cordial saludo.

pepeluis

Que es y que no es el Análisis Técnico.

He leído bastantes libros sobre este tema. Algunos de ellos
defendiendo su aplicación, y otros descartándola, dado su aspecto especulativo
y no desde la perspectiva del clásico inversor. Warran es uno de los que creo, la
descarta, pues su idea de obtener beneficios es la tradicional, y dicho sea de
paso, no le ha ido nada mal. Que el hombre es un ser de costumbres, es un elemento
fundamental para entender las fuentes de su efectividad. Pues sus herramientas se
sostienen en base a acontecimientos pasados y que tienen una alta probabilidad
de que se repitan. Pero no la certeza total, claro. Y la “no certeza” es la
clave para que si no se cumple “lo más probable”, cerremos la posición. Es
decir, que podríamos observar el Análisis Técnico, no solo como una técnica de
inversión o entrada al mercado, sino como un sistema de desinversión o evitar
mayores pérdidas.

Por otro lado, se me ocurre que quizás las horas que se
dedican al estudio no sean lo suficientemente fructíferas en relación a la
recompensa esperada. Dicho de otra manera; si he estudiado la estrategia de
cruce de medias, no se análisis técnico, y no puedo decir que se, ni esperar
ganar al mercado únicamente con este concepto. No puedo decidir mi operativa
porque he visto el MACD cruzándose hacia abajo sobre la línea central…. En fin,
que un Analista Técnico, necesita unos buenos fundamentos y habilidad en su
definición para elaborar una estrategia, cotejarla en el tiempo y ver su
efectividad y rendimiento. Verificada su efectividad, la aplicará durante un
periodo en tiempo real sobre un block de anotaciones para tener una perspectiva
actualizada de su solidez ¡¡¡Y aún no ha metido ni un duro!!! ¿De cuánto tiempo
estamos hablando? Probablemente más del que algunos están dispuestos a dedicar.
Y exigirá más esfuerzo y sacrificio de lo que algunos entiende por estos
conceptos.

Para argumentar sobre la efectividad o no del Análisis
Técnico, considero que debería ser una Analista Técnico el que diera esa
valoración. Es como hacer una crítica de un cuadro, sin entender de pintura. Te
podrá gustar o no, pero nada más. No deseo que esta apreciación sea utilizada
como dardo personalizado sobre algunas pieles más sensibles, todo lo contrario.
Hay mil maneras de ganar al mercado, pero un millón de perder. Las principales,
la impaciencia y la ambición. Pero otras son la esperanza, la dejadez, la falta
de constancia, etc.

Un plan de estudio es fundamental. Un objetivo de tiempo es
indeterminado, porque entran factores personales de disponibilidad, actitud,
afinidad con la materia, etc. Pongamos el caso de la afición a la Fórmula 1 o
al futbol. Al igual que hay personas que cuando toman el café leen la prensa
deportiva, otros aprovechan cualquier momento para ojear o leer artículos de
economía, o libros sobre tratados. Estamos hablando de la pasión. Cuando oyes
una noticia de economía y te atrae. Cuando ves la línea inferior de la TV con
los valores de la bolsa y te los miras desoyendo hasta la noticia que está
dando el locutor, porque tu ya estás en otro sitio. Cuando lo primero que haces
cuando abres el ordenador, antes que abrir el correo, es mirar los gráficos.
Eso no es obsesión, es pasión. Y las cosas, con pasión, no requieren esfuerzo,
ni representa un sacrificio. Cuando te enamoras, sobre todo en la primera
etapa, es la misma pasión la que no te deja dormir, la que busca las ocasiones
para ver tu pareja, es en la que inventas y desarrollas estrategias. Sin darte
cuenta, estás sacando lo mejor de ti. Sin esfuerzo. Por eso, no tomes el
estudio de la bolsa como un esfuerzo o un sacrificio, en busca de obtener beneficios
rápidos. Identifica cual es realmente aquello que te apasiona, porque así, sin
esfuerzo, lo estudiarás. Y una vez tengas adquirido conocimiento, podrás hacer
una crítica sobre ello.

La bolsa no es para todo el mundo, a pesar de que todo el
mundo puede ir a la bolsa. Y eso es así, porque la bolsa necesita
constantemente nuevos ingresos de capital privado. De otra manera, seguro que
requeriría un carnet para acceder o algún requisito restrictivo. Debemos
aprender a no ser carne de leones. O gacelas, como decía J.L. Cárpatos. Ya sea
con el Análisis Técnico o Fundamental.

Un cordial saludo

pepeluís

Tipo Resumen Fecha Ref Mercado Periodo Apertura Ccy Tamaño Cierre P/B
OPER Operaciones de cierre 08/10/2013 HNZVPBAK Francia 40 al contado - 4121.9 E -1 4116.7 52.00
OPER Operaciones de cierre 08/10/2013 HNZU88AH Alemania 30 al contado - 8526.9 E -1 8520.7 155.00
OPER Operaciones de cierre 08/10/2013 HNZT8QAM FTSE 100 Cash converted at 1.1839 - 6392.7 E -1 6388.7 47.36
WITH Intereses pagados de CFDs 08/10/2013 97045104 Interés Corto para 07/10/13 - - E - 0 -35.17
DEPO Intereses recibidos de CFDs 08/10/2013 7775320 "Interés Corto para 07/10/13 &pound;. convertido al 11852" - - E - 0 7.00
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Un saludo