Concretamente me gustaría ver un ejemplo con números para entenderlo bien. Se que si se compara a grandes rasgos una operación con acciones VS una con CFDs al final si ganas $10 en una o la otra da igual (hablando solo de dinero, no de % de ganancia en la operación ni nada de eso), pero lo que no me queda claro en los CFDs es digamos: 

tenemos una entrada en largo con CFDs con 1 contrato x valor de $100 = $100 

pongamos garantías de un 5% del valor de operación = $100 x 5% = $5

1-) al cierre el precio ha bajado $10 y hemos dejado abierta la posición ese día, entonces:

Según yo: valor de la operación al cierre del primer día: $90 = 1 contrato x valor de ($100 - $10) = $90

las garantías se actualizan de $5 hasta el 10% del valor al cierre = $90 x 10% = $9

y además la liquidación de este día sería = valor al cierre - valor inicial = $90 - $100 = -$10 (debemos pagar)

2-) volvemos a dejar abierta la posición el segundo día con esperanza de un alza pero solo se recupera el precio unos $5 desde el cierre anterior entonces 

valor de la operación al cierre del segundo día: $95 = 1 contrato x valor de ($90 + $5) = $95

las garantías se actualizan de $9 hasta el 10% del valor al cierre = $95 x 10% = $9.5 

significa que nos retendrán $9.5 necesarios  por el nuevo valor pero ya habían $9 entonces solo necesitan retener hoy unos $0.5 para completar.   ¿esto es así?

la liquidación de este día será = valor al cierre - valor inicial(aquí se tomará el cierre anterior) =  $95 - $90 = $5  (recuperas)   ¿esto es así?